Teoria do Portfólio

Introdução Um dos modelos mais famosos na área de Finanças é o conhecido CAPM (Capital Asset Pricing Model). Ele data sua origem no trabalho de Treynor, Sharpe, Lintner e Mossin.

Diversificar, de fato, diminui o risco de um portfólio? A ideia de teste aqui é simples. Será que ao utilizar dados reais da bolsa brasileira, conseguirmos demonstrar que, de fato, há ganhos de diversificação?

Harry M. Markowitz - Prêmio Nobel (1990) A Análise de Risco e Retorno de um Portfólio com 2 Ativos Uma forma intuitiva de aprender o ganho existente na diversificação de um portfólio começa ao investigar o que ocorre com uma carteira com 2 ativos e posteriormente em uma carteira com 3 ativos.